자구안 이행 방법 두고, 입장 차 여전
TY홀딩스 연대채무 해소…대주주 사재 출연 쟁점
정부·채권단, 고강도 자구안 요구
7일 'F4' 회의, 8일 은행 채권단 추가 회의
11일 태영건설 워크아웃 개시 여부 결정오는 11일 태영건설 워크아웃 개시 여부를 결정하는 첫 번째 금융채권자협의회를 앞두고 태영그룹과 정부·채권단 간 팽팽한 줄다리기가 계속되고 있는 가운데 7일 금융당국 수장 회의체인 'F4(Finance 4)' 회의를 기점으로 채권단 확정·소집·협의 등 움직임이 보다 빨라질 전망이다.

태영건설 워크아웃 신청 이후 정부와 채권단은 발언의 수위를 높여가며 워크아웃의 진정성을 뒷받침할 만한 강도 높은 수정 자구안을 요구하고 있다. 태영그룹측은 그간 채권단과의 약속을 성실하게 이행하고 있다면서 문제 될 게 없다는 입장이지만, 정부와 채권단은 "모든 가능한 방안을 진정성 있게 제시하라"면서 압박의 수위를 높이는 상황이다.

최상목 경제부총리 겸 기획재정부 장관, 김주현 금융위원장, 이복현 금융감독원장, 이창용 한국은행 총재 등이 참석하는 'F4' 회의에서는 워크아웃 무산 등 만약의 사태에 대비한 컨틴전시 플랜(비상계획)을 점검하고 기관별 대응책을 마련될 것으로 보인다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 시장 전반으로 위기가 확산할 경우 우발채무가 많은 건설사를 중심으로 위험에 노출될 가능성을 배제할 수 없다.

채권단-태영 입장 평행선…주요 쟁점은?

부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 유동성 문제 등으로 워크아웃을 신청한 태영건설이 채권자 설명회를 마친 가운데 4일 서울 여의도 태영건설 본사 앞 신호등에 빨간불이 들어와 있다. 윤세영 태영그룹 창업회장은 설명회에서 경영진의 실책을 인정하고, 워크아웃 동의 등을 요청했지만 주채권은행인 산업은행은 자구안을 추가로 달라고 요구했다. 사진=강진형 기자aymsdream@

태영그룹이 산업은행에 제시한 첫 자구안은 ▲태영인더스트리 매각 대금 1549억원 태영건설에 지원 ▲계열사 종합환경업체 에코비트 지분 50% 매각 후 태영건설에 지원 ▲골프장 및 레저사업업체 블루원 지분 담보 제공 및 매각 추진 ▲평택싸이로 지분 62.5% 담보 제공 방안 등 4가지다.

양측의 입장은 태영인더스트리 매각 대금 지원과 관련한 첫 번째 자구안에서부터 엇갈렸다. 강석훈 산업은행 회장이 채권단 설명회 직후 자청해 진행한 기자간담회에서 태영그룹에 "(태영측이) 말을 바꿨다"면서 깊은 유감을 표명한 다음 날인 4일 태영그룹은 태영인더스트리와 관련한 첫 번째 자구안을 이행했다고 알렸다. 태영인더스트리 매각자금 1549억원을 태영건설에 모두 지원했고, 대주주 일가의 사재 출연도 이뤄졌다는 게 골자였다.

그러나 채권단은 대주주 일가와 지주사 지분을 매각해 태영건설을 지원해야 한다는 요구가 제대로 이뤄지지 않았다고 주장했다. 태영인더스트리를 매각해 지주사와 대주주 일가가 손에 쥔 현금은 TY홀딩스 1133억원, 윤석민 태영그룹 회장 416억원, 윤 회장의 여동생인 윤재연 블루원 대표 513억원 등 2062억원이다. 윤재연 대표의 몫은 경영책임이 없다는 이유로 빠졌다.

채권단은 TY홀딩스가 태영건설에 대여한 금액은 659억원에 불과하고 나머지 890억원은 TY홀딩스가 엮인 연대채무를 해소하는 데 쓰였다면서 자구안을 이행한 것으로 볼 수 없다고 지적했다. 오직 태영건설 지원을 위해 매각 자금이 쓰인 게 아닌 경영권을 유지하기 위한 목적이 컸다는 주장이다. 채권단은 "연대보증채무를 상환해 TY홀딩스 리스크를 경감하는 것은 TY홀딩스의 이익일 뿐"이라며 '미이행분' 890억원을 즉시 지원하라고 촉구했다.

태영건설이 대주주 일가의 사재출연이라고 주장하고 있는 윤 회장의 태영인더스트리 매각대금 416억원 지원 방법에 대해서도 이견이 나오고 있다. 채권단이 '미이행분'으로 규정한 890억원의 일부로, TY홀딩스는 지난 5일 윤 회장을 상대로 416억원의 신종자본증권을 발행한다고 공시했다. 회계상 자본으로 인정되는 채권으로 발행회사의 결정으로 신종자본증권 인수자는 이자를 수취할 수 있고, 원금을 돌려받을 수 있다.

이에 채권단은 4가지 자구안의 철저한 이행과 대주주 일가 사재출연이 수반돼야 훼손된 신뢰를 회복할 수 있는 만큼 가능한 모든 방안을 제시해야 한다는 입장이다. 워크아웃 진정성을 높일 방안으로는 SBS 지분 활용 방안, 지주사 지분 활용 방안, 대주주 일가 추가 사재출연 등이 거론되고 있다.

産銀, 8일 은행 채권단 추가 소집…금융위, 금융지주 불러 'PF 현황' 점검

부동산 프로젝트파이낸싱(PF)으로 유동성 위기를 겪고 있는 태영건설이 워크아웃을 신청한 가운데 5일 서울 성동구에 위치한 태영건설의 성수동 개발사업 부지 공사현장이 멈춰 서 있다. 사진=강진형 기자aymsdream@

지난 5일 주채권은행인 KDB산업은행은 KB금융, 신한, 우리, 하나, NH농협 등 5대 은행과 IBK기업은행을 불러 긴급회의를 열고 태영건설 부실과 관련한 ▲계열주 책임 ▲자구 계획 내용과 이행상황 ▲향후 워크아웃 추진 방향 등에 대해 심도 있는 논의를 진행했다.

한자리에 모인 은행 채권단은 "계열주와 태영그룹의 뼈를 깎는 자구노력"을 전제로 한 고강도 자구안이 필요하다는 내용의 공식 입장을 발표하기도 했다. 입장문에는 태영그룹이 앞서 발표한 자구안 이행 상황에 대해 실망과 우려를 표하면서 "기존 자구 계획이 충족되지 못하면 75%의 찬성을 확보하지 못해 워크아웃을 개시할 수 없다"는 압박이 담겼다.

첫 은행 채권단 회의 이후 사흘만인 8일 산업은행의 요청으로 소집된 회의에서는 태영건설이 제출할 추가 자구안을 비롯해 F4 회의 결과를 토대로 핵심 쟁점이 심도 있게 다뤄질 전망이다. 금융당국은 이번 주말까지 강도 높은 추가 자구안이 제출돼야 채권단의 동의를 이뤄낼 수 있다면서 사실상 시한을 못 박은 상황이다.

금융위는 은행 채권단 회의와 별개로 주요 금융지주 PF 책임자들을 불러 '부동산 PF 상황점검 회의'를 개최한다. 이 회의에는 금융감독원과 산업은행, 은행연합회 담당자가 참석해 최근 시장에서 회자하고 있는 롯데건설을 포함한 다른 건설사들의 우발채무 상황을 비롯해 PF 사업장 정상화를 위한 부실 우려 사업장 및 부실 사업장 등을 구분해 재구조화하는 방안 점검할 계획이다.

지난해 9월 말 기준으로 금융권의 부동산 PF 대출 규모는 134조 3000억원으로 브릿지론이 30조원, 본PF가 104조원 규모에 이른다. 이복현 금감원장은 부동산 PF와 관련해 "다소 과도하다고 할 정도로 여러 대책을 준비하고 있다"면서 "원칙에 입각한 질서 있는 구조조정 방침은 정부와 당국이 일관되게 유지하고 있다"고 강조했다.