[KB증권 보고서]
목표가 15만 원→17만 원
내년 영업이익 추정치 상향 조정한화에어로스페이스의 K-9자주포. 사진 제공=한화에어로스페이스
[서울경제]

KB증권은 5일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 “폴란드와의 공급 계약 체결 등으로 실적 개선이 기대된다”며 목표주가를 15만 원에서 17만 원으로 상향 조정했다.

정동익 KB증권 연구원은 “한화에어로스페이스는 전날 폴란드 군비청과 3조 4475억 원 규모의 K-9 자주포 및 유지부품 등에 대한 공급 계약을 체결했다”며 “지난해 8월에 이은 두 번째 계약으로, 폴란드 총선 결과와 한국수출입은행법 개정 등의 이슈로 2차 계약 성사에 대한 의구심이 해소되면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것”이라고 분석했다.

정 연구원은 “1, 2차 계약으로 공급 일정과 가격 등이 확정된 가운데 폴란드 현지 생산 등이 포함된 잔여 물량에 대한 계약은 추후 협의를 통해 확정될 것으로 보여 추가계약도 기대된다”고 부연 설명했다.

한화에어로스페이스의 내년 실적 추정치도 상향 조정했다. 정 연구원은 내년 한화에어로스페이스의 예상 영업이익을 기존 8270억 원에서 8410억 원으로 140억 원가량 올려 잡았다.

정 연구원은 “루마니아의 1조 원 규모 신형 자주포 도입사업 리스트에 K-9이 포함돼 독일과 튀르키예 제품과 경쟁 중”이라며 “경쟁사의 높은 운영 유지비와 수출 경험 부재 등을 감안할 때 K-9이 채택될 가능성이 높아 주가에 긍정적으로 작용할 전망”이라고 덧붙였다.